2024년 4분기 인텔(INTC) 실적 요약

 

💼 기업 소개

• 설립 연도: 1968년
• 본사: 미국 캘리포니아주 샌타클래라
• 주요 사업: 마이크로프로세서, 칩셋, 그래픽 칩 등 반도체 제품 설계 및 제조
• 글로벌 시장: 전 세계 컴퓨터 및 데이터 센터에 프로세서 공급

---

📊 실적 요약

※ 인텔 회계연도 기준 '2024년 4분기'

💰 매출

• 총 매출: 142억 6천만 달러 (전년 동기 대비 7% 감소 ⬇)
• 주요 요인:
  • PC 시장 수요 감소로 인한 클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG) 매출 하락
  • 데이터 센터 및 AI 부문 매출 감소
  • 네트워크 및 엣지(NEX) 부문 성장
• 부문별 매출:
  • 클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG): 80억 2천만 달러 (전년 대비 9% 감소 ⬇)
  • 데이터 센터 및 AI 그룹(DCAI): 33억 9천만 달러 (전년 대비 3% 감소 ⬇)
  • 네트워크 및 엣지 그룹(NEX): 16억 2천만 달러 (전년 대비 10% 증가 ⬆)

💵 순이익

• GAAP 순이익: 1억 2천6백만 달러 손실 (전년 동기 순이익 26억 7천만 달러에서 적자 전환 ⬇)
• GAAP 주당순이익(EPS): -0.03달러
• Non-GAAP 주당순이익(EPS): 0.13달러 (일회성 비용 제외 시 흑자 기록)

📌 GAAP vs. Non-GAAP EPS 차이점

• GAAP 기준: 구조조정 비용 및 감가상각비 증가로 인해 주당 -0.03달러 손실 발생
• Non-GAAP 기준: 일회성 비용을 제외한 조정 후 주당순이익 0.13달러를 기록하며, 예상치를 상회

---

📊 실적 특이점

📉 클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG) 매출 감소

• PC 시장 둔화로 인해 매출이 전년 대비 9% 감소하여 80억 2천만 달러 기록
• 그러나 시장 예상치(78억 4천만 달러)를 상회

📉 데이터 센터 및 AI 그룹(DCAI) 매출 감소

• 매출 33억 9천만 달러 (전년 대비 3% 감소 ⬇)
• AI 및 클라우드 서비스 업체의 주문 감소 영향

📈 네트워크 및 엣지 그룹(NEX) 매출 증가

• 매출 16억 2천만 달러 (전년 대비 10% 증가 ⬆)
• 기업 및 5G 인프라 확장 수요 증가

---

📌 컨퍼런스 콜 주요 언급 내용

📢 공동 CEO 데이비드 진스너(David Zinsner) & 미셸 존스턴 홀트하우스(Michelle Johnston Holthaus):

• "우리는 새로운 리더십 체제하에서 비용 절감 및 효율성 개선에 집중하고 있다."
• "PC 시장의 어려움에도 불구하고, AI 및 데이터 센터 부문의 성장 가능성을 높게 평가하고 있다."
• "2025년에는 네트워크 및 엣지 부문이 회사의 주요 성장 동력이 될 것이다."

---

📌 일회성 비용 상세

• 구조조정 비용: 대규모 인력 감축 및 부동산 축소로 인한 비용
• 파운드리 투자 관련 비용: 파운드리 사업 강화를 위한 감가상각비 및 초기 투자 비용

---

📈 실적 발표 후 주가 변동

25.01.31 실적 발표 후 인텔 주가

• 실적 발표 후 주가는 20.01달러로 마감 (전일 대비 +1.62% 상승 ⬆)
• 시간외 거래에서 추가 3.7% 상승하여 약 20.75달러 기록 ⬆
• 주요 원인:
  1. Non-GAAP EPS가 예상치를 초과하여 시장 기대감 상승
  2. 비용 절감 효과로 인한 영업이익 개선 전망
  3. 네트워크 및 엣지(NEX) 부문의 지속적 성장 기대

---

💰 배당 및 자사주 매입

• 배당:
  • 분기 배당금: 주당 0.365달러 지급
  • 배당금 지급 유지, 향후 추가 인상 가능성 검토
• 자사주 매입:
  • 분기 동안 약 10억 달러 규모의 자사주 매입 진행

---

📌 투자 포인트 및 잠재 리스크

🚀 투자 포인트

✅ AI 및 데이터 센터 투자 확대: 차세대 반도체 시장에서 점유율 확보 전략
✅ 비용 절감 계획 효과: 영업이익률 개선 및 비용 구조 최적화
✅ 네트워크 및 엣지 부문의 지속적 성장: 5G 및 AI 인프라 확장으로 시장 확대

---

⚠️ 잠재 리스크

❌ PC 수요 감소 지속: 클라이언트 컴퓨팅 그룹(CCG) 매출 감소 가능성
❌ 경쟁 심화: AMD, NVIDIA 등과의 데이터 센터 및 AI 반도체 경쟁 증가
❌ 거시경제 불확실성: 반도체 수출 규제 및 경기 침체 가능성

---

📌 결론

인텔은 2024년 4분기 실적에서 매출 감소에도 불구하고 비용 절감 및 네트워크/엣지 부문의 성장을 바탕으로 시장 기대치를 상회하는 Non-GAAP EPS를 발표하였습니다.

📈 시간외 거래에서 주가 3.7% 상승은 비용 절감 효과, Non-GAAP EPS의 예상치 초과, 네트워크 및 엣지 부문의 지속 성장 기대감이 반영된 결과입니다.

💡 그러나 PC 시장 둔화 및 경쟁 심화 등의 리스크를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.